­　　腾讯财经 作者周纯

­　　结束了利润高速增长的中信主因窄中国银行业，在利率市场化、银行营收监管趋严等多重因素的详解下降影响下，如今开始普遍面临营业收入下降的市场现状。

­　　8月25日，利率在中信银行（601998,高企SH/0998,HK）2017年上半年业绩说明会上，中信银行副行长方合英介绍称，净息当前银行经营出现一些分化，差收大行相对来说经营稳定性比较好，中信主因窄营收增长可观，银行营收而股份制商业银行上半年的详解下降营业收入普遍出现了下降。

­　　半年报显示，市场中信银行上半年实现营业收入765.80亿元，利率同比下降 2.08%；实现归属本行股东的高企净利润240.11亿元，同比增长1.74%;；拨备前利润555.30亿元，净息同比增长0.66%。

­　　据腾讯财经查询，早前已公布半年业绩的招商银行和平安银行，上半年营业收入分别同比下降了0.22%、1.27%。

­　　方合英称，营业收入下降，从利息收入来看，主因是净息差下降，由于上半年货币市场利率高企，中信银行同业业务的利差缩小了73个BP，对营收的影响较为明显；存贷利差下降，以及营改增因素的影响，使得净息差下降了8个BP。

­　　半年报显示，中信银行同业及其他金融机构存放款项及拆入资金平均成本率上升 0.83 个百分点，同业存单平均成本率上升 0.45 个百分点。

­　　方合英还提到，银行上半年一般性存款增长乏力，需要用市场化存款来填补，导致成本也有明显的提高。

­　　从非利息收入来看，银行非息收入前几年都维持30%甚至40%的高速增长，但是今年受到客观环境和政策的影响，增速明显下降。

­　　业绩报告显示，中信银行净息差为1.77%，同比下降0.28个百分点。受利率市场化、“营改增”价税分离等因素影响，该集团生息资产收益率为3.94%，同比下降0.19个百分点，付息负债成本率为2.32%，同比上升0.12个百分点。

­　　方合英认为，由于金融去杠杆是一个连续的过程，预计下半年货币市场利率中枢还会居高难下，对银行营收的影响仍然存在，但是会减轻。

­　　在2014年就全面启动零售战略二次转型的中信银行，目前来看已见成效。上半年该行新增贷款2131.68亿元，其中个人贷款占比82.42%，个人贷款收入占该行营业收入的31.54%，比上年提升6.72个百分点。

­　　方合英介绍称，个贷业务具有轻周期性，消费升级导致个贷的需求旺盛，另外从零售贷款的定价来看，上半年中信银行对个人贷款的定价，比新增对公贷款的定价高50个BP，有比较高的收益率，因此中信银行加大了对个贷的投入。

­　　从资产质量来看，上半年中信银行不良贷款余额511.19亿元，比上年末增加25.39亿元，增长 5.23%；不良贷款率1.65%，比上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率152.97%，比上年末下降2.53个百分点；实现不良贷款本金现金清收98.23亿元，其中回收已核销资产现金6.5亿元，超过2016年全年金额。

­　　由中信银行主导的首家独立法人直销银行——百信银行近期已获得银监会开业批复，中信银行行长孙德顺表示，作为中信银行投资的一家银行，百信银行未来会有独立的经营模式和特色，不会影响中信银行自身电子银行、网络银行等业务的发展，对双方来说都会起到促进作用。“中信银行能全部涵盖它，它只是中信银行的一个特色和部分。”